Пасивний дохід з 10 гривень: міфи та реальність

Чи можна отримувати пасивний дохід, якщо немає мільйонів на рахунку? Та чи можуть 10 гривень інвестицій принести бодай якийсь дохід? Спойлер: так.

У цій статті ми на пальцях пояснюємо, чому десятигривневі інвестиції працюють. Розбираємо на прикладі Inzhur REIT — першого українського REIT-фонду, що пропонує інвестувати в нерухомість із порогом входу від 10 грн.    
Що таке пасивний дохід і чому 10 грн важливі

Пасивний дохід — це прибуток, який ви регулярно отримуєте без активної участі в процесі. Традиційно для цього потрібен або бізнес, або значні капітали: наприклад, здача нерухомості в оренду, дивіденди від акцій, відсотки з облігацій тощо. Але, на жаль, не всі мають мільйони або навіть десятки тисяч гривень, які можна було б інвестувати. 

• Саме тут виникає важлива психологічна перепона: «Щоб інвестувати — треба багато грошей».

Не треба. Проте це переконання часто стримує людей зробити перший крок.

Тим часом пропозиції з мінімальною сумою входу — як-от 10 грн або трошки більше — знімають цей бар’єр, залучаючи масовий трафік початківців, які раніше не наважувалися інвестувати. Такий підхід перетворює перше інвестування на доступний експеримент: інвестор пробує, отримує досвід з мінімальними ризиками, і вже потім ухвалює серйозні рішення.    

Що таке Inzhur REIT і як він працює  

Real Estate Investment Trust (REIT) або інвестиційний фонд нерухомості — це компанія, яка володіє та керує нерухомістю, що приносить дохід. Модель REIT дозволяє будь-кому інвестувати в нерухомість шляхом придбання цінних паперів, спільно володіти великою комерційною нерухомістю, отримувати дивіденди від орендних платежів та прибуток від капіталізації об'єктів. Основна ідея полягає в тому, щоб українці мали можливість інвестувати в нерухомість так само легко і з невеликим чеком, як у звичайні акції компаній.

REIT як бізнес-модель було створено в США у 1960 році, і за цей час такі інвестиції стали дуже популярними в усьому світі:

• працює в 46 юрисдикціях;
• функціонує близько тисячі зареєстрованих REITs;
• загальна вартість активів — приблизно 4 трильйони доларів.

Компанія Inzhur позиціонує свій REIT-фонд як доступний інструмент навіть для людей без значних заощаджень, оскільки мінімальний поріг входу — 10 гривень. Саме такою є вартість одного сертифіката.

Inzhur — перша українська RЕІТ-компанія (Real Estate Investment Trust), яка дає змогу українцям об’єднуватися для інвестування у велику нерухомість. Співвласники отримують дохід від орендних виплат і зростання капіталізації об’єктів. Фонд Inzhur REIT — пайовий інвестиційний фонд, метою якого є інвестування в топову велику нерухомість: як у придбання діючих об'єктів, так і в будівництво нових. Прибутковість фонду становить 9,5% річних у доларах США, дивіденди виплачуються щомісяця, а мінімальна інвестиція — від 10 гривень.

Переваги інвестування з Inzhur REIT

• Поріг входу дуже низький — можна почати інвестувати від 10 гривень (ціна одного сертифіката).
• Прогнозована дохідність фонду — 9,5% річних в доларах.
• Фонд має десятки комерційних об’єктів, включно з торговельними центрами та приміщеннями, які здаються в оренду відомим мережам (наприклад, McDonald’s, «Сільпо», Comfy тощо).
• Пасивний характер доходу: інвестор не має опікуватися управлінням активами, за нього це робить фонд.
• Виплата дивідендів щомісяця.

Однією з великих угод фонду стало придбання торгово-розважального центру Sky Park у Вінниці приблизно за 1,5 млрд грн, який тепер приносить прибуток від оренди безпосередньо його співвласникам.

Ця модель дозволяє навіть новачкам з нульовим досвідом у фінансах отримувати регулярний дохід без активної участі в бізнесі чи управлінні нерухомістю — характерний приклад пасивного доходу.    

Міфи про інвестиції і що насправді відбувається

Через низьку фінансову грамотність в Україні питання інвестицій постійно обростає міфами, які насправді не мають підґрунтя. Розберемо кілька таких помилкових уявлень.

Міф перший

10 гривень — це надто мало, щоб щось заробити

Хоча 10 грн — це символічний поріг входу, реальний пасивний дохід залежить від кількості придбаних сертифікатів та загальних активів. Сам факт можливості купити бодай один сертифікат вже відкриває шлях до участі в доходах фонду. Такий низький поріг входу дає можливість спробувати інвестицію з маленької незначної суми, щоб подивитися, як усе працює, і потім збільшити інвестиції. Тоді як раніше інвестувати в нерухомість без великих сум було майже неможливо для пересічного українця. 

Міф другий

Це швидкий спосіб розбагатіти

REIT — це не лотерея з миттєвим прибутком, а довгострокова стратегія. Доходи можуть бути помірними, і зростання вартості активів не гарантується. І хоча в минулому фонди могли показувати хорошу динаміку, ринки завжди мають ризики. 

Міф третій 

Подібні інвестиції не мають ризиків

Як і всі інвестиції, REIT мають ризики: зміни на ринку нерухомості, економічні та курсові коливання, ситуація в країні тощо. Пасивний дохід не означає гарантований прибуток без ризику — важливо розуміти, куди вкладено кошти і на яких умовах.

Які інструменти існують  

Інструменти, які дозволяють почати з невеликих сум (10–100 грн) і згодом нарощувати портфель:

1. Пайові інвестиційні фонди (ПІФи). Це спосіб інвестувати разом з іншими людьми: фонд збирає кошти та вкладає їх у різні активи — наприклад, нерухомість. Купуючи сертифікат фонду, інвестор фактично стає співвласником цих активів. Саме за таким принципом працює Inzhur REIT. 
2. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Це гарантовані державою цінні папери з фіксованим доходом. Іноді вони доступні за відносно невеликі суми, хоча поріг в Україні все ж вищий за 10 грн.  
3. ETF та індексні фонди (через брокерів). Це доступ до глобальних ринків з мінімальними комісіями. Хоча мінімальна сума участі часто вища, деякі брокери дозволяють дробити покупки. Цей варіант особливо корисний для диверсифікації — тобто можливості не вкладати все в один актив. Водночас слід враховувати чинні валютні обмеження НБУ на виведення коштів за кордон, через які інвестування через іноземних брокерів може бути обмеженим або недоступним. Перед ухваленням рішення варто перевіряти актуальні правила та умови. 

Які висновки?

Отже, якщо ви шукаєте можливість пасивного доходу, то Inzhur REIT є прикладом доступного й зрозумілого інструменту для довгострокових інвестицій. Можливість почати навіть з 10 гривень знижує психологічний бар’єр і робить інвестування відкритим для новачків. А пасивний характер моделі тим часом дозволяє отримувати дохід без необхідності активного управління. 

Але тут важливо усвідомлювати, що це не спекулятивна схема швидкого збагачення, а стратегія з фокусом на тривалу перспективу, яка, як і будь-які інвестиції, не є позбавленою ризиків.