Як знизити інвестиційні ризики

Вкладаючи гроші, кожен інвестор бере до уваги інвестиційний ризик — імовірність втратити частину коштів чи не отримати очікуваних прибутків. Розуміючи інвестиційні ризики, ви можете ухвалювати кращі фінансові рішення та уникнути прикрих втрат. У цій статті ми розглянемо реальні загрози для ваших інвестицій і поділимося перевіреними методами, які допоможуть захистити та примножити ваш капітал.

Що таке інвестиційні ризики?

Інвестиційні ризики — це потенційні загрози, що можуть призвести до часткової чи навіть повної втрати інвестованих коштів, недоотримання запланованого прибутку, виникнення додаткових неочікуваних витрат у процесі інвестування.

Кожна інвестиція має певний рівень ризику, і зазвичай більший потенційний прибуток супроводжується вищим рівнем ризику.

Важливо розуміти, що повністю усунути ризики неможливо, їх можна лише передбачити та мінімізувати. Управління інвестиційними ризиками дає змогу знизити ймовірність негативного сценарію та захистити ваш капітал від надмірних втрат. Для цього потрібно спочатку їх розпізнати, потім оцінити й нарешті застосувати правильні захисні прийоми.

Класифікація інвестиційних ризиків

Інвестиційні ризики поділяються на дві основні групи: систематичні та несистематичні.

Систематичні ризики

Це ризики, що впливають на весь ринок через загальні економічні, політичні та соціальні фактори. Від них складно захиститися через диверсифікацію. 

• Ринковий ризик. Наприклад, якщо на фондовому ринку відбувається падіння, воно зазвичай зачіпає більшість акцій.
• Відсотковий ризик виникає через зміни відсоткових ставок. Коли центральний банк підвищує облікову ставку, це може призвести до падіння цін на облігації та зниження активності на ринку нерухомості.
• Інфляційний ризик — це загроза того, що інфляція «з'їсть» реальну вартість ваших інвестицій. Наприклад, якщо доходність інвестицій становить 10%, а інфляція — 12%, ви фактично втрачаєте гроші.
• Валютний ризик пов'язаний зі зміною курсів валют. Якщо ви інвестуєте в активи, деноміновані в іноземній валюті, коливання обмінного курсу можуть суттєво вплинути на вашу дохідність.

Політичний і геополітичний ризик виникає через зміни в законодавстві, політичну нестабільність, військові конфлікти, міжнародні санкції.

Читайте також: Чи вигідно інвестувати у валюту

Несистематичні ризики

Це ризики, пов'язані з певними компаніями, галузями, проєктами. На відміну від систематичних, їх можна суттєво знизити через диверсифікацію.

• Бізнес-ризик, пов'язаний із діяльністю конкретної компанії. Наприклад, невдалий запуск нового продукту, зміна керівництва, репутаційні проблеми можуть призвести до падіння вартості акцій компанії.
• Галузевий ризик стосується певної економічної галузі. Скажімо, винаходи та нові технології можуть поховати цілу галузь, як це, наприклад, сталося з виробниками фотоплівки після появи цифрових камер.
• Фінансовий ризик, пов'язаний із грошовими зобов'язаннями компанії. Що вищі борги, то вразливіша компанія до фінансових ризиків.
• Ризик ліквідності виникає, коли активи складно продати без значної втрати в ціні. Наприклад, нерухомість зазвичай менш ліквідна, ніж акції публічних компаній.

Читайте також: Що таке REIT: особливості даного виду інвестицій в Україні

Аналіз та оцінка інвестиційних ризиків: поради для початківців

Перш ніж розпочинати інвестування, важливо провести аналіз та оцінку інвестиційних ризиків, що допоможе уникнути неприємних сюрпризів. Ось прості кроки для тих, хто тільки починає.

Визначте, чим ви готові ризикнути

Перед інвестуванням запитайте себе: «Яку суму я можу дозволити собі втратити без суттєвого впливу на моє життя?». Відповідь на це питання залежить від вашого віку, доходів, фінансових цілей і того, наскільки спокійно ви спите, якщо ваші інвестиції тимчасово знецінюються.

Порівняйте ризик і потенційний прибуток

Більший ризик зазвичай означає вищий потенційний прибуток. Але як оцінити ризик? Новачкам можуть допомогти прості підходи:

1. Подивіться на історію коливань ціни. Що більші та частіші коливання, то вищий ризик. Наприклад, якщо ціна акцій компанії за місяць може зрости на 20%, а потім впасти на 15%, це значно ризикованіше, ніж інвестиція з постійним зростанням на 1–2% щомісяця.
2. Порівняйте віддачу на рівень ризику. Уявіть, що вам пропонують дві інвестиції: перша дає 15% річних, але з великими коливаннями, друга — стабільні 10% без різких змін. Чи варто ризикувати заради додаткових 5%? Це залежить від ваших цілей і готовності витримувати стрес від коливань.
3. Оцініть чутливість до загальних економічних змін. Деякі інвестиції сильно реагують на загальноекономічні події, інші ж, такі як інвестиції у нерухомість чи ОВДП, стабільніші.

Проведіть базовий аналіз

Навіть початківцям доступні прості способи оцінки для мінімізації ризиків:

• компанія: перевірте, чи вона прибуткова, який у неї борг, як довго вона працює на ринку;
• нерухомість: дізнайтеся про тенденції цін у районі, планування інфраструктури, попит на оренду;
• фонд: шукайте незалежні огляди, відгуки, аналітику.

Спробуйте почати з малого

Якщо ви новачок, починайте інвестування з невеликих сум. Це дасть вам змогу отримати досвід без значних втрат. З часом, коли ви почуватиметеся впевненіше, можна збільшувати обсяг інвестицій.

Поговоріть з експертами

Консультація з фінансовим радником може допомогти вам краще зрозуміти ризики певних інвестицій. Не соромтеся питати про незрозумілі терміни чи процеси — хороший фахівець пояснить вам усе простими словами.

Як знизити інвестиційні ризики?

Диверсифікація активів

Диверсифікація — один із найефективніших способів мінімізації ризиків. Розподіляйте інвестиції між різними видами активів, наприклад, цінні папери та нерухомість, галузями та географічними регіонами. Так, негативну динаміку одного інвестиційного інструмента чи напряму можна компенсувати позитивною динамікою іншого.

Прекрасним інструментом для диверсифікації є REIT-фонди. Зокрема, фонди компанії Inzhur дають змогу інвестувати в комерційну нерухомість і ставати співвласником різних великих об'єктів, розподіляючи ризики між усіма інвесторами.

Довгострокове інвестування

Дотримуйтеся довгострокової стратегії. Такий підхід зменшує вплив випадкових і плинних коливань ринку, а також дає змогу скористатися ефектом складного відсотка.

Читайте також: Довгострокові та короткострокові інвестиції: чим вони відрізняються?

Регулярний моніторинг ринку та перегляд портфеля

Регулярно переглядайте свій інвестиційний портфель і за необхідності відновлюйте баланс, щоб підтримувати бажане співвідношення ризику та прибутковості.

Створення резервного фонду

Перш ніж інвестувати, сформуйте резервний фонд для покриття непередбачених витрат — так звану фінансову подушку безпеки. Це захистить ваші інвестиції від потреби передчасно продавати активи в невигідний момент.

Інвестування в стабільні активи

Частину портфеля варто інвестувати в такі менш волатильні активи, як державні облігації чи нерухомість, щоб забезпечити стабільність і знизити загальний рівень ризиків.

Читайте також: Інвестиційний портфель: що це, види та етапи створення

Чому REIT менш ризикований вид інвестицій?

REIT (Real Estate Investment Trust) — це компанія, яка володіє, керує і фінансує дохідну нерухомість. Інвестування в REIT має низку переваг, які роблять цей тип вкладень менш ризикованим:

1. Професійне керування. REIT-фонди очолюють досвідчені фахівці з нерухомості, які вміють вибирати перспективні об'єкти та ефективно ними керувати.
2. Прозорість. REIT-компанії регулярно звітують про свою діяльність, завдяки чому інвестори бачать, як працюють їхні кошти.
3. Диверсифікація. Інвестуючи в REIT, ви отримуєте частку в портфелі різних об'єктів нерухомості, а не в одному будинку чи приміщенні.
4. Стабільний дохід. REIT генерують регулярний прибуток від оренди нерухомості, не менше 90% якого зобов'язані виплачувати інвесторам у вигляді дивідендів.
5. Захист від інфляції. Вартість нерухомості та орендні платежі зазвичай зростають разом із інфляцією, що робить REIT хорошим захистом від знецінення грошей.
6. Ліквідність. На відміну від прямих інвестицій у нерухомість, пайові інвестиції в REIT можна продати швидко і без значних втрат.

Фонди Inzhur як спосіб зменшити ризики в інвестуванні

Перша українська RЕІТ-компанія Inzhur пропонує інноваційний підхід до інвестування, який дає змогу суттєво знижувати інвестиційні ризики через спільне володіння великими об'єктами комерційної нерухомості.

Ключові переваги інвестування через Inzhur:

• низький поріг входу — від 1 000 гривень;
• державний контроль через НКЦПФР;
• щорічний аудит від Deloitte;
• незалежна оцінка майна від Baker Tilly;
• членство в міжнародних асоціаціях NAREIT та EPRA.

Наразі доступними для інвестування є два перспективні фонди — Inzhur Ocean та Inzhur Житній.

Inzhur Ocean

Фонд Ocean Plaza — амбітний проєкт з викупу одного з найбільших торгових центрів Києва. Зараз ТРЦ належить державі, і фонд збирає кошти для участі в аукціоні з приватизації, що запланований на 2025 рік.

До проведення аукціону кошти інвесторів працюють в ОВДП та приносять 13–15% річних у гривні. Після успішного викупу торгового центру прогнозована дохідність може сягати 20% річних у доларах. Якщо фонд не зможе викупити ТРЦ, усі кошти повернуть інвесторам.

Inzhur Житній

Фонд Inzhur Житній працює над відновленням історичної пам'ятки столиці — Житнього ринку на Подолі. Ринок, який з роками втратив свою актуальність має перетворитись на гастрономічний  хаб європейського рівня, що поєднає сучасний ринок, ресторани, фудкорти та креативні простори в центрі Києва. Над концепцією такого перетворення вже працює потужна міжнародна команда — лондонський офіс Colliers та талановиті українські архітектори.

Зараз кошти інвесторів вкладено в ОВДП з дохідністю 13–15% річних. Після викупу та реновації ринку прогнозована дохідність фонду становитиме 10% річних у доларах.

Інвестування завжди ризиковане, але правильний підхід до управління інвестиційними ризиками дає змогу значно зменшити потенційні загрози для вашого капіталу. REIT-фонди Inzhur пропонують унікальну можливість інвестувати в комерційну нерухомість з мінімальними ризиками та потенційно високою дохідністю.

Інші статті, які вас можуть зацікавити:

Знецінення грошей: як інфляція впливає на заощадження

Що таке інвестиційна нерухомість та як правильно обрати об’єкт для інвестицій

Як визначити рентабельність інвестицій: покроковий гайд