Що таке цінні папери

Що таке цінні папери?

Цінні папери — це фінансові інструменти, які засвідчують право власності чи боргові зобов'язання. Вони являють собою договірні відносини між:

• емітентом — компанією чи установою, що випускає цінні папери;
• інвестором — особою, яка купує цінні папери.

Цінні папери можуть бути предметом купівлі-продажу на фінансових ринках

Види цінних паперів

Класифікація цінних паперів є важливим аспектом фінансового ринку, що допомагає інвесторам і регуляторам систематизувати різноманітні фінансові інструменти. Варто зазначити, що класифікувати цінні папери можна за різними критеріями. Розглянемо основні з них:

1. Форма випуску. Цінні папери за формою випуску можуть бути: 

• документарні (паперові);
• бездокументарні (електронні).

У сучасному світі більшість цінних паперів випускаються в бездокументарній формі, що спрощує їхній обіг та зберігання.

2. Вид емітента. Залежно від того, хто випускає цінні папери, вони можуть бути:

• державні — випущені урядом чи місцевими органами влади;
• муніципальні — випущені органами місцевого самоврядування;
• корпоративні — випущені приватними компаніями;
• цінні папери фінансових установ — банків, інвестиційних фондів тощо.

3. Термін обігу:

• короткострокові (до 1 року);
• середньострокові (від 1 до 5 років);
• довгострокові (понад 5 років);
• безстрокові (цінні папери без визначеного терміну погашення, наприклад акції).

4. Характер та мета. Залежно від мети випуску, існують такі види цінних паперів:

• комерційні — використовуються для обслуговування комерційних угод;
• фондові — застосовуються для інвестування та отримання доходу;
• спекулятивні — використовуються для отримання прибутку на підставі різниці в курсах.

5. Нарахування доходу. Залежно від способу нарахування відсотків цінні папери можуть бути:

• з фіксованим доходом;
• зі змінним доходом;
• безприбуткові цінні папери, мета яких — зберігання або захист капіталу, а не його примноження.

Розглянемо найпопулярніші види цінних паперів, які широко використовуються на фінансових ринках України та світу. Кожен із цих видів має свої особливості, переваги та ризики, розуміння яких є ключовим для ухвалення зважених інвестиційних рішень.

Акції

Акції — це цінні папери, які засвідчують право власності на частку в компанії. Власники акцій називаються акціонерами та мають право на частку прибутку компанії — дивіденди, а також право голосу на загальних зборах акціонерів.

Як стати власником? Купити акції можна через брокера на фондовій біржі або за допомогою онлайн-платформ для інвестування.

Потенційний прибуток. Складається з двох частин:

1. Дивіденди — регулярні виплати частини прибутку компанії.
2. Зростання вартості акцій — можливість продати акції дорожче, ніж ви їх купили.

Ризики. Вартість акцій може як зростати, так і падати залежно від успішності компанії та загальної ситуації на ринку.

Облігації

Облігації — це боргові цінні папери, що випускаються компаніями чи державою для залучення коштів. Купуючи облігацію, ви фактично позичаєте гроші емітенту на певний термін під фіксований відсоток

Як стати власником? Облігації можна придбати через банки, брокерів і спеціалізовані онлайн-платформи.

Потенційний прибуток складається з:

1. регулярних відсоткових виплат (купонів);
2. різниці між ціною покупки й номінальною вартістю облігації при погашенні.

Ризики. Власники облігацій ризикують значно менше, ніж акціонери. Але і тут існує певний ризик, наприклад дефолту емітента

Інвестиційні сертифікати

Інвестиційні сертифікати — це цінні папери, які засвідчують право власності на частку інвестора в інвестиційному фонді. Фонд об'єднує кошти багатьох інвесторів для спільного інвестування, наприклад, в комерційну чи індустріальну нерухомість.

Як стати власником? Придбати через компанію з керування активами або купити безпосередньо, наприклад у компанії Inzhur REIT.

Потенційний прибуток залежить від успішності інвестицій фонду. Він може включати регулярні виплати та зростання вартості сертифіката.

Ризики. Залежать від стратегії фонду, але зазвичай нижчі, ніж при прямому інвестуванні в окремі активи завдяки диверсифікації.

Векселі

Векселі — це короткострокові боргові зобов'язання, які засвідчують безумовне грошове зобов'язання векселедавця сплатити визначену суму власнику векселя у встановлений термін.

Як стати власником? Зазвичай векселі використовуються в бізнес-середовищі. Приватні інвестори рідко мають справу з векселями.

Потенційний прибуток. Фіксована сума, яка виплачується при погашенні векселя.

Ризики. Залежать від платоспроможності векселедавця.

Деривативи

Деривативи — це фінансові інструменти, вартість яких залежить від вартості базових активів — акцій, облігацій, валют, товарів, наприклад нафти, золота, зерна тощо. До них належать:

• ф'ючерси — контракти на купівлю чи продаж активу в майбутньому за фіксованою ціною.
• форварди — приватні контракти, подібні до ф'ючерсів, але нестандартизовані.
• опціони — контракти, що надають право, але не зобов'язують купити чи продати актив за певною ціною у майбутньому.
• свопи — контракти про обмін грошовими потоками, наприклад відсотковими ставками чи валютами.

Як стати власником? Через спеціалізованих брокерів, які мають доступ до ринків деривативів.

Потенційний прибуток. Може бути дуже високим завдяки ефекту важеля.

Ризики. Високі. Деривативи вважаються складними інструментами та підходять для досвідчених інвесторів.

Приклади цінних паперів

Щоб краще зрозуміти, що належить до цінних паперів, розглянемо кілька поширених прикладів.

1. Акції Apple Inc. чи Microsoft Corporation. Власник таких акцій отримує право на частину прибутку корпорації у вигляді дивідендів та може впливати на рішення компанії на загальних зборах акціонерів. Іншим прикладом є акції Microsoft (MSFT), власники яких також отримують прибуток через зростання вартості акцій та регулярні дивідендні виплати.
    
2. Державні облігації України — це зобов'язанням українського уряду виплатити певну суму грошей після закінчення терміну обігу облігацій разом із відсотками. Іншим прикладом можуть слугувати облігації корпорації Coca-Cola та інших гігантів світового бізнесу, які вони випускають для залучення капіталів. Власники таких цінних паперів теж отримують фіксований відсотковий дохід, що приваблює прихильників стабільних інвестицій.
    
3. Інвестиційні сертифікати фонду Inzhur. Цінні папери підтверджують частку інвестора у фонді нерухомості, яким володіє Inzhur REIT. Володіння сертифікатами робить інвестора співвласником активів та дає змогу регулярно отримувати пасивний дохід — дивіденди. Інвестори фонду мають можливість отримувати прибуток від оренди нерухомості, що робить ці сертифікати привабливим інструментом для довгострокових інвестицій. Дохідність — від 8,5 до 20% річних у доларах — залежить від фонду, інвестором якого можна стати, придбавши сертифікат.
    
4. Ф'ючерси на нафту. Цінні папери являють собою зобов'язання купити чи продати нафту в майбутньому за фіксованою ціною. Вони дають змогу інвесторам спекулювати на зміні цін товарів чи хеджувати ризики.

Висновки

Обізнаність у різних видах цінних паперів — ключ до успішного інвестування. Опанувавши такі основні інструменти, як акції, облігації, векселі та інвестиційні сертифікати, ви зможете краще оцінювати свої фінансові можливості та вибирати оптимальні варіанти вкладень. Кожен вид цінних паперів має свої особливості: акції дають змогу брати участь у розвитку компанії, облігації пропонують стабільний дохід, а деривативи — можливість хеджувати ризики або отримувати прибуток на коливаннях цін.

Практичний підхід до інвестування передбачає вибір інструментів, які найбільше відповідають вашим цілям та рівню ризику. Наприклад, інвестиційні сертифікати від Inzhur можуть бути ідеальним вибором для українців, які прагнуть отримувати стабільний пасивний дохід від вкладень у комерційну та житлову нерухомість. Правильне застосування цих знань допоможе вам зробити обґрунтований вибір і створити збалансований інвестиційний портфель.