Що таке інвестування та з чого почати інвестувати в Україні

Ви вже вийшли на оптимальний фінансовий рівень, заощадили певну суму, а що далі? 

Відповідь: «влаштувати» ваші гроші на роботу. Тому сьогодні поговоримо про те, як почати інвестувати.

Інвестиції — це вкладення коштів, щоб отримати прибуток у майбутньому. Розуміння основ допоможе збалансувати розмір ризику та винагороди для себе. 

Що таке інвестування?

Простими словами це те, що в перспективі дасть змогу вашим заощадженням зростати у вартості й приносити дохід. Це може бути придбання цінних паперів, нерухомості, бізнесу чи інших активів.

Інвестування — хороший інструмент для:

• збереження коштів від інфляції та девальвації,
• накопичення на важливі цілі (пенсія, купівля житла, навчання дітей тощо),
• створення пасивного доходу.

Звісно, воно вимагає знань, терпіння, і що найголовніше, готовності до певного рівня ризику. Вартість активів і дохід може як зростати, так і зменшуватися в будь-який момент. Тому важливо ще на березі якомога краще розібратися, в що саме ви вкладаєте кошти, яку дохідність і ризики матиме ця інвестиція.

Як почати інвестувати гроші в Україні?

Зараз в Україні через воєнний час закон обмежує інвестування в іноземні активи (що надважливо для збереження валюти в країні в скрутний період). Втім, попри всі економічні виклики, і всередині нашого ринку є цікаві пропозиції. Можна відкрити депозит у банку, купити облігації, криптовалюту, нерухомість тощо.

Нова цікава можливість — долучитися до REIT (Real Estate Investment Trust). Це формат спільного інвестування та володіння нерухомістю, що дозволяє отримувати пасивний дохід від оренди: щомісячний прибуток пропорційно розподіляється між усіма співвласниками та автоматично зараховується на банківські картки або ж за бажанням клієнта додається до суми на брокерському рахунку. У світі REIT-фонди існують ще з другої половини 20 століття, в Україні з’явилися лише 3 роки тому — але вже здобули популярність.

А поки розберемо детальніше, з чого почати інвестування та які кроки варто зробити.

1. Ознайомтеся із інвестиційними інструментами

В Україні доступні такі варіанти:

• депозити в банках
• державні облігації (ОВДП)
• цінні папери українських компаній
• інвестиційні фонди
• купівля нерухомості для здачі в оренду
• спільне інвестування в нерухомість (REIT)
• криптовалюти (з високим ризиком)

Усе залежить від розміру вашого гаманця та готовності ризикувати. Наприклад, депозит може виглядати досить «безпечним» варіантом, але й зиску там теж небагато — він радше покриє інфляцію, але несе додатковий ризик девальвації гривні. А от акції компаній чи традиційна нерухомість часто куди більш прибуткові, однак і ризиковіші теж — нерухомість може пошкодитися під час бойових дій, а компанія може збанкрутувати.

Якщо говорити про розмір інвестиції, то купівля квартири вимагає десятків тисяч доларів, тоді як для спільного інвестування в нерухомість з REIT достатньо 4000 грн, а депозит можна оформити від 1000 грн.

2. Зверніть увагу на репутацію 

Чи справно компанія виплачувала дивіденди останніми роками? Чи всі документи та показники є у відкритому доступі на сайті? Яка фінансова модель стоїть за прогнозованим доходом і чи дійсно він є забезпечений реальними прибутками? Що кажуть і пишуть активні інвестори? Давши собі відповіді на ці запитання, ухвалити рішення щодо інвестування буде куди простіше.

На прикладі Inzhur ситуація виглядає так:

• У фондах з наявною нерухомістю прибуток формується зі щомісячних орендних платежів (підкріплених довгостроковим контрактом з українськими та міжнародними корпораціями).
• У фондах, створених під купівлю об’єктів, прибуток формується з доходів за ОВДП, в яких розміщені кошти до купівлі цих об’єктів.
• Компанія не пропустила жодної виплати дивідендів навіть під час повномасштабного, а аудиторські звіти говорять про те, що вона платоспроможна та успішна.

Гарна ідея — дослідити, хто засновник компанії. В Inzhur засновник і виконавчий директор Андрій Журжій має багаторічну ділову репутацію та власним ім’ям відповідає за успіх проєкту: ви можете знайти десятки його інтерв’ю і відео, вивчити його підхід і зрозуміти, чи готові ви довірити йому свої кошти. Інвестування — це не про 100% точні прогнози, це про розуміння математики, що стоїть за проєктом, а також віру в бізнес-модель і команду.

3. Перевірте документи

Усі документи компанії мають бути у відкритому доступі та в ідеальному стані. Йдеться про:

• фінансову звітність, 
• аудиторські висновки, 
• регламенти, 
• виписки з державних реєстрів юридичних осіб, 
• майнових реєстрів тощо.

Про належний стан документів буде свідчити присутність на біржі й можливість купити інвестиційні сертифікати через брокерів. Також це ознака того, що компанія проходить постійну ретельну перевірку регулятора — Комісії з цінних паперів і фондового ринку.

На сайті Inzhur можна за кілька секунд знайти всі документи, всі Фонди Inzhur щороку проходять незалежний аудит міжнародною компанією Deloitte, а також котируються на Фондовій біржі «Перспектива». Інвестиційні сертифікати Inzhur можна купити на сайті компанії чи через посередника на біржі. Також, цінні папери Фондів Inzhur можна придбати й у інших брокерів, наприклад, у брокера Універ. 

4. Врахуйте податки

Який податок і хто його платить — одні із маст-запитань перед тим, як почати правильно інвестувати. Від цього залежить і ваш дохід, і, будьмо чесними, ваші нерви.

А, якщо ви все ж вирішили, що точно не хочете бавитися із податковою (подавати декларації, сплачувати щось окремо) і тримати все в голові — Inzhur ідеальний варіант. Сервіс виступає податковим агентом і сам автоматично сплачує податки за вас, тож ви просто отримуєте офіційні дивіденди на картку. Виходить, по-справжньому пасивна інвестиція.

І як надприємний бонус: ви не лише отримуєте свою вигоду, а ще й допомагаєте державі податками в особливо скрутний період. Податок на дивіденди зараз складає 10,5% (9% ПДФО +1,5% ВЗ).

5. Оцініть ліквідність

Як стати інвестором  та що таке інвестиції ви вже зрозуміли, але також необхідно знати, в який спосіб ви зможете вийти з інвестиції та повернути кошти назад.

Наприклад, у приватизаційних Фондах Inzhur (Inzhur Ocean, Inzhur Житній) Inzhur гарантує викуп інвестиційних сертифікатів до моменту купівлі нерухомості (у період очікування аукціону). Для цього потрібно лише написати про своє бажання, і викуп буде проведено за 1 робочий день без жодних комісій.

У інших Фондах, котрі вже володіють готовою нерухомістю, вийти з інвестиції можна, продавши свої цінні папери третім особам. Для цього Inzhur створив окремий приватний чат, де, зокрема, можна продати та купувати цінні папери. Продаж сертифікатів у чаті займає в середньому 4,5 годин, а рекордний час пошуку покупця — 1 хвилина. Але також є й інша опція — повністю передати це питання Inzhur, при цьому комісія становитиме 1-3%, і ви отримаєте 100% гарантію викупу.

Тут варто зазначити, що висока ліквідність інвестиційних сертифікатів Inzhur забезпечена довірою до бренду і попитом на якісну нерухомість зараз. Хоча це не дає гарантії, що у випадку серйозних змін у державі все залишиться на такому ж рівні — але такий ризик стосується будь-якого іншого інвестиційного інструменту. Пам’ятайте: інвестиції — завжди про ризик, якщо вам обіцяють 100% гарантію — задумайтеся, чи варто довіряти таким людям.

6. Зважте на валюту 

Гривня постійно девальвує. Тому, наприклад, депозити можуть дати дохідність близько 11% річних у гривні, але за цей час валюта може знецінитися куди більше.

Inzhur пропонує квазідоларову дохідність. Вартість нерухомості, вартість землі, орендні платежі — мають прив'язку до долара США. Проте всі платежі і розрахунки відбуваються в національній валюті за актуальним курсом НБУ.

Відповідно, прибуток фондів з нерухомістю, що приносить пасивний дохід від оренди, також прив’язаний до курсу долара (а в орендних контрактах зазначено граничні курси на щорік).

7. Якщо ви обрали інвестувати в цінні папери (акції, облігації чи інвестиційні сертифікати) — відкрийте інвестиційний рахунок

Ви визначилися зі способом інвестування, перевірили компанію, час відкривати рахунок у цінних паперах. Це необхідний крок перед тим, як почати інвестувати.

Однак, в Inzhur і тут все простіше. Відкрити рахунок можна безкоштовно на сайті навіть без купівлі цінних паперів. Так, ви зможете спочатку зрозуміти, як працює особистий кабінет і що це взагалі таке, а вже потім обрати фонд і суму, яку бажаєте інвестувати.

Після оплати на ваш рахунок у цінних паперах буде зараховано ваші інвестиційні сертифікати. Словом, всього кілька хвилин, і: «вітаємо, ви вже на шляху до свого збагачення».

Якщо ж бажаєте інвестувати через брокера (це може бути брокерська компанія або банк, який надає послуги з відкриття інвестиційних рахунків), важливо звернути увагу на:

умови обслуговування, 
комісійні витрати (вони не повинні «з'їдати» значну частину інвестицій),
наявність ліцензії.

8. Почніть з малого та диверсифікуйте

«Яйця краще розкласти по різних кошиках». Вкладати всі кошти в один актив — хибне рішення, бо раптом щось трапиться — ви втратите все. Чим більш диверсифікований портфель, тим менше конкретні фактори ризику зможуть вплинути на вашу загальну дохідність і капітал.

Ви можете вкладати як у різні інструменти, поєднуючи, наприклад, ОВДП, REIT і корпоративні облігації українських компаній, так і диверсифікувати ризики, інвестуючи в різні фонди однієї компанії: в Inzhur ви можете обрати фонди з супермаркетами, ресторанами швидкого харчування чи ТРЦ.

9. Навчайтеся, і ще раз навчайтеся

Інвестиції — це завжди про постійне навчання. Тут важливо тримати руку на пульсі та слідкувати за ринком:

• будьте в курсі економічних новин,
• вивчайте фінансову грамотність,
• ходіть на семінари та вебінари про інвестування,
• читайте профільні блоги,
• дивіться інтерв’ю з інвесторами,
• долучайтеся до закритих груп.

В Inzhur є телеграм-канал InzhurREIT, де в коментарях часто обговорюють новини та діляться досвідом, засновник Андрій Журжій бере активну участь в обговореннях. Доєднатися може будь-хто.

Також є закрита спільнота для співвласників, де ще цікавіше: можна і подискутувати, і щось уточнити, і просто побалакати на тему. Погодьтеся, плюс до всього виходить ще й непогане хобі ;) Долучитися до спільноти можна після відкриття рахунку в цінних паперах і реєстрації на сайті.

10. Будьте терплячими 

На запитання, як заробити на інвестиціях, однією із кращих відповідей буде: налаштуватися на довготривалий процес. Якщо вам обіцяють стовідсоткову вигоду відразу — краще не зв’язуватися. Дохід має бути прогнозованим, але не може бути гарантованим.

Якщо підходити з холодним розумом і поступово набиратися досвіду, у вас точно все вийде.

З якої суми почати інвестування?

Насправді не існує якоїсь «мінімальної» суми — почати можна з будь-яких доступних коштів. Однак є кілька факторів, які варто врахувати:

• Фінансова подушка безпеки
  Інвестування можна починати лише за умови, якщо у вас є подушка на 3-6 місяців життя. Це захистить від непередбачених ситуацій і дасть змогу інвестувати більш впевнено.
• Різні інструменти — різні суми. У банківських депозитах поріг входу може бути від 1000 грн, а в REIT Inzhur — від 4000 грн, але також є й варіанти із набагато вищими вимогами.
• Психологічний комфорт
  Ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити. Так, ви будете спокійно занурюватися в інвестування та вчитися на власному досвіді.

Чому REIT — оптимальний варіант зараз?

Компанія Inzhur перша в Україні запровадила модель REIT, і попри повномасштабне вторгнення в Україну (проєкт розпочався рівно за тиждень до 24.02), його вдалося успішно виростити та розвинути.

За два з половиною роки роботи Inzhur (станом на 02.09.2024):

• створено 5 фондів (3 з яких вже повністю продані),
• виплачено 168 845 408 дивідендів співвласникам,
• є 8242 співвласники фондів, 
• є понад 2 млрд гривень активів в управлінні компанії.

Inzhur пропонує інвестувати в комерційну нерухомість, що вже працює та регулярно приносить дохід з оренди, а також фонди під викуп перспективної комерційної нерухомості, будівництво житлової, а зовсім скоро — і енергетичні проєкти. Що ще важливо — це прив’язка до долара за курсом НБУ для більшості фондів. 
Словом, це чудова альтернатива депозиту і стандартній схемі інвестиції в нерухомість.

Завдяки зручному сайту, низькому порогу входу та професійній команді, з Inzhur напрочуд легко почати інвестувати гроші. Авторизуєтеся через ДІЯ, сплачуєте онлайн, і вже наступного місяця отримаєте приємну смс про нарахування дивідендів.

Зараз доступно три із п’яти фондів (два інші вже розкуплені):

• Інвестиційний фонд INZHUR OCEAN
  Прогнозована середньорічна дохідність за 10 років в USD - 20%
  Початкова інвестиція — 4 060,36 ₴
• Інвестиційний фонд INZHUR ЖИТНІЙ
  Прогнозована середньорічна дохідність за 10 років в USD - 10%
  Початкова інвестиція — 4 025,32 ₴
• Фонд нерухомості INZHUR SUPERMARKET
  Прогнозована річна дохідність в USD — 9,5%
  Початкова інвестиція — 141 701.78 ₴

Обирайте свій, інвестуйте та багатійте. І пам’ятайте: інвестувати та примножувати свої гроші набагато приємніше, ніж витрачати їх на речі, які швидше за все вам і не дуже були потрібні.