Всі матеріали
Чи зміг перший український REIT? Результати аудиту інвестиційного фонду нерухомості 1001
Запустившись за місяць до повномасштабного, перший український сервіс для спільного придбання нерухомості Inzhur REIT (Real Estate Investment Trust) мав усі шанси показати ефективність своєї бізнес-моделі або ж провалитися з тріском.
Як пройшов наш 2022-ий — розповідаємо не словами, а цифрами з фінансової звітності та висновків незалежного аудитора.
1. Основна інформація
- Об’єкт аудиту — Інвестиційний фонд нерухомості «1001» (надалі — Inzhur REIT 1001).
- Незалежний аудитор — Kitaeva & Partners.
- Незалежний оцінювач активів — Baker Tilly.
- Оригінал документів — за посиланням.
2. Висновки незалежного аудитора
- Фінансова звітність Inzhur REIT 1001 відображена достовірно та відповідає законодавству України й Міжнародним стандартам фінансової звітності.
- Зібрані докази та аналіз діяльності Inzhur REIT 1001 не дають підстав сумніватись в здатності безперервно продовжувати свою діяльність відповідно до терміну, зазначеному в регламенті.
- Склад та структура активів Inzhur REIT 1001 в цілому відповідає вимогам діючого законодавства та нормативних документів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
- Не знайдено доказів про порушення принципів функціонування Inzhur REIT 1001.
- Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку не надала інформації про жодні порушення з боку Inzhur REIT 1001.
- Ймовірність визнання на балансі Inzhur REIT 1001 непередбачених активів та/або зобов'язань дуже низька.
3. Власний капітал станом на 31.12.2022 року: 222 228 000 грн
Активи: 224 639 000 грн
- Інвестиційна нерухомість: 220 231 000 грн.
- Грошові кошти в банках: 4 408 000 грн.
Зобов’язання: 2 410 000 грн
- Гарантійний платіж за останній місяць оренди: 1 816 727 грн.
- Розрахунки з бюджетами: 475 000 грн.
- Винагорода Inzhur: 118 200 грн.
4. Чистий фінансовий результат станом на 31.12.2022 року: 65 213 000 грн
- Доходи від переоцінки інвестиційної нерухомості за справедливою вартістю: 44 303 000 грн.
- Дохід від оренди: 22 197 000 грн.
- Нараховані відсотки на депозит: 85 000 грн.
- Адміністративні витрати: 1 372 000 грн, у тому числі винагорода Inzhur: 1 031 000 грн.
5. Інформація про дохідність за 2022 рік
- Прогнозована дохідність: 10,06 % річних в USD.
- Фактично виплачені дивіденди: 20 888 784 грн.
- Фактично виплачена дохідність: 10,14 % в USD.
💪 Попри повномасштабне вторгнення та девальвацію гривні, інвестори отримали більше, ніж було заплановано.
6. Останній, але дуже важливий пункт: пропонуємо переглянути зведену інформацію про перевірку Inzhur REIT 1001 на відповідність вимогам до REIT, встановленим у США
Спойлер: станом на момент проведення аудиту (31.12.2022), всі вимоги окрім кількості та частки інвесторів відповідали вимогам ринку США. Станом на момент публікації (23.05.2023) абсолютно всі вимоги вже виконані.
Вимоги до REIT у США | Іnzhur REIT 1001 |
| Не менше 75% активів складає нерухомість | 98% |
| Не менше 75% доходів складають доходи від оренди | 99,6% |
| Не менше 90% чистого фінансового результату виплачуються інвесторам у вигляді дивідендів за наслідками року | 99,9%* |
| Не менше 100 інвесторів | 41 інвестор** |
| Не більше 50% часток належить 5-ти чи менше інвесторам | 59,7% часток належало двом найбільшим інвесторам*** |
* Відповідно до свого регламенту Inzhur REIT 1001 щомісячно нараховує та виплачує не менше 90% чистого прибутку без урахування доходів/витрат від переоцінки активів.
** Станом на 30.04.2023 року Inzhur REIT 1001 має 245 інвесторів.
*** Станом на 30.04.2023 року 46,5% належить п’яти найбільшим інвесторам Inzhur REIT 1001.